本书的宗旨是使读者了解并掌握运用金融衍生工具（如期权、期货、远期合约和互换等）进行金融风险管理的原理、策略和技术。本书的主要内容包括风险管理产品的发展，风险管理过程，风险管理市场，如何运用风险管理技术增加公司的价值，公司风险暴露衡量，远期合约风险管理策略，期货风险管理策略，互换风险管理策略，期权风险管理策略，新风险管理产品设计，杂交证券，以及金融工程案例分析等。

第一章金融风险管理的发展
第一节金融工程的概念
第二节风险日增的世界金融市场
第二节金融风险增大对公司的影响
第四节预测者的失败
第五节金融风险管理工具
第二章风险管理过程
第一节风险管理产品概论
第二节远期合约
第三节期货合同
第四节互换合同
第五节期权合同
第六节金融建筑模块
第三章风险管理市场
第一节风云变幻的金融市场
第二节金融衍生工具的迅猛发展
第三节金融衍生工具的使用者
第四节金融衍生工具经纪人
第四章风险管理对公司的增值作用
第一节风险管理对公司价值的影响
第二节Modigliani－Miller定理
第三节风险管理可以减少公司赋税
第四节风险管理可以减少交易成本
第五节风险管理可以避免公司投资决策失误
第五章公司风险暴露的测定
第一节公司的风险图像
第二节公司财务报告所反映的金融价格风险
第三节金融价格风险的内部度量
第四节金融价格风险的外部度量
第六章远期合约风险管理策略
第一节远期合约与表上套期保值策略的选择
第二节远期合约市场
第三节利率远期合约使用者
第七章期货风险管理策略
第一节期货风险管理策略概述
第二节运用期货进行套期保值
第三节到期时间不匹配：基差风险
第四节到期时间不匹配：条式套期保值和
滚动套期保值
第五节资产不匹配：跨品种套期保值
第六节调整保证金帐户：“跟踪”套期保值
第七节管理期货套期保值
第八章互换风险管理策略
第一节运用互换减少融资成本
第二节利用互换增加贷款能力
第三节利用互换对公司进行套期保值
第四节投资者利用互换进行风险管理
第五节政府利用互换进行风险管理
第六节用互换构造合成金融工具
第九章期权风险管理策略
第一节运用期权对公司进行套期保值
第二节对商品价格风险进行套期保值
第三节利用期权减少融资成本
第四节运用期权进行市场竞争
第十章期权定价模型解析
第一节B－S之前的期权定价模型
第二节Black－Scholes（B－S）模型
第三节Black模型
第四节Garman－Kohlhagen模型和Grabbe模型
第五节Merton.Barone－Adesl和Whaley模型及其应用
第十一章风险管理新产品设计
第一节将建筑模块组合起来构造新的金融工具
第二节重新设计建筑模块构造新的金融工具
第三节将建筑模块应用于新的基础市场来构造新的金融工具
第四节新的金融工具带来的新风险
第十二章杂交证券
第一节杂交证券的发展
第二节杂交证券分析
第三节发行杂交证券的经济学原因
第十三章金融工程案例分析
第一节识别.测定和规避MERCK公司的货币风险
第二节用货时商品供应流转合同进行套期保值—从Metallgescchaft公司吸取的教训
第三节巨星陨落——巴林银行倒闭
第四节巴林事件启示录——内部管理混乱使祸起萧墙

虽然合同额在1亿到2亿美元的无期合约并非罕见，一般远期合约的平均合同额在500万到2000万美元之间。流动性最大的是美元和英镑外汇市场。但是，近年来日元也变得日益重要了。

博士，美国伊利诺伊大学MBA，现任对外经济贸易大学副教授，金融学系主任。