这本独到的关于期权定价的书数理推导严密，并不要求读者有概率论知识，易于数学基础一般的读者阅读。本书清晰简洁地阐述了套利。Black-Scholes期权定价公式以及效用函数。最优资产组合原理、资本资产定价模型等知识。本书第2版引入了许多新的特色，新增了关于金融最优化方法、风险价值系统(VaR)和条件风险价值系统、Black-Scholes方程的简化推导方法。Black-Scholes期权成本函数偏导数的推导、Black-Scholes公式计算方法、三种带红利的欧式看涨期权模型。一种新的简单可操作的波动率参数估计方法等内容。

Introduction and Preface
1 Probability
2 Normal Random Variables
3 Gemetric Brownian Motion
4 Interest Rates and Pressent Value Analysis
5 Pricing Contracts via Arbitrage
6 The Arbitrage Theorem
7 The Black-Scholes Formula
8 Additional Results on Options
9 Valuing by Expected Utility
10 Optimization Models
11 Exotic Options
12 Beyond Geometric Brownian Motion Models
13 Autogressive Models and Mean Reversion
Index

Sheldon M.Ross是加州大学伯克利分校工业工程与运筹学系教授，他于1968年在斯坦福大学获得经济学博士学位，之后一直在加州大学伯克利分校任教。他发表了大量有关概率与统计方面的学术论文，并出版了多种教材，被各学校广采用。他还创办了《Probability in the Engineering and informational Sciences》杂志并一直担任主编。他是数理统计学会会员，荣获过美国科学家Humboldt奖。