本书包括：美国银行业经营环境的变化；理解银行的财务报表；银行经营评价和收益一风险分析等内容。

目 录 目 录 第1篇 衡量. 分析和价值创造理论 第1章 美国银行业经营环境的变化 商业银行在美国经济体系中的作用 当前监管体制及银行业结构的历史背景 美国对银行的监管 相应的银行业结构 挑战性环境下银行的管理方法 思考题 第2章 理解银行的财务报表 理解银行的资产负债表 理解银行的损益表 补充信息 这是一家典型银行的数据吗 贷款损失会计的介绍 表外信息 非财务类信息 信息的来源和质量 思考题 第3章 银行经营评价和收益-风险分析 运用企业财务的基本思想 一家范例银行的主要收益和风险指标 收益与风险之间的关系 主要的收益-风险比率的分析 金融公司综合性比率分析 净利息边际值的组成 提高风险评估和管理水平 风险与收益之间合适的匹配关系 银行统一经营报告 思考题 第4章 银行价值理论的基础 用名义合同 来分析银行 货币时间价值和利率敏感性 资产和负债到期期限的不匹配 衡量利率敏感性的有效持续期模型 有效持续期的数学计算 有效持续期缺口 运用价格曲线的凸性来修正有效持续期分析 到期收益率 摘要和结沦 思考题 附录4A运用凸性估计价格变化的有效持续期 第5章 资产和负债的管理与收益率曲线 用贴现率预期进行管理 缺口管理 缺口管理和基差风险 模拟分析系统 缺口策略和基准利率 摘要和结论 思考题 附录SA 利率期限结构理论 附录5B 风险溢酬和期限结构 案例1 第一国民银行 案例2 林肯国民银行 案例3 奎克国民银行 案例4 帕洛塔国民银行 案例5 挪威斯特公司 第2篇 资产. 负债及资本的管理 第6章 银行负债管理 存款种类及构成 银行借款的种类和构成 作为盈利渠道之一的筹资成本利差 可行的融资方式及银行应采取的策略 融资成本估算 估算方法的运用 与融资相关的风险 基础的融资策略 前景 第7章 准备金与流动性的测定与提供 确定银行的准备金需求 满足法定准备金要求与管理现金头寸 银行流动性需求的管理 满足银行的流动性需求 流动性来源与流动性需求的搭配 满足临时与未来现金需求 思考题 第8章 证券投资组合的管理 资产优先权模型 证券组合的目标 债务工具 证券组合的管理 总收益 证券的会计分类 投资组合管理与行业周期 用不确定性现金流量来评估证券投资 投资政策与战略的贯彻执行 小结 思考题 附录8A 银行可选择的投资工具 第9章 银行资本管理 资本充足率的确定 资本管理与业务管理 可持续内部增长 筹集外源资本 思考题 附录9A 计划财务需要的步骤 案例6 肖尼国民银行 案例7A 希尔赛国民银行 案例7B 希尔赛国民银行 案例8 阿斯特银行股份公司 第3篇 贷款管理与贷款组合 第10章 银行信贷组织 贷款风险与损失 信贷风险的管理 信贷组织 贷款委员会与贷款审批程序 贷款政策与程序 控制贷款损失 定价策略 不道德的行为与利益冲突 贷款损失的常见原因 法律规章对贷款活动的控制 小结 思考题 附录10A 银行贷款还有竞争力吗 第11章 信贷的选择. 承销与贷款组合的多样化 选择风险分析 贷款条款与定价 风险评分与风险监管 组合风险的管理 贷款种类 有担保的小企业贷款 贷款出售与证券化 小结 思考题 附录11A 财务比率分析与信用选择分析 附录 11B 贷款定价基础 第12章 消费贷款 商业银行消费信贷 汽车贷款 循环信贷 家庭财产信贷 移动式信宅贷款 消费贷款的证券化 利息费用因素 消费贷款的信用分析 信用评估系统 报告贷款决策 银行信用卡融资 不动产贷款 消费贷款损失与破产法 破产改革 1978年破产法的批评与改进 消费者法规 小结 思考题 案例9 勒伯木制品公司 案例10 凯斯特公司 案例11 全球机械与金属公司 案例12 伯格纳建筑公司 案例13 卡尔银行租赁公司 案例14 爱德华·爱德华兹公司（A） 第4篇 衍生工具的避险. 定价及国际银行业 第13章 金融期货和远期：避险和定价 金融衍生工具综述 远期和期货合约的基础知识 远期合约的价格 单个套期 总体套期 外汇远期和期货 小结 思考题 第14章 利率期权：套期和定价 期权的基础知识 场内交易的期权 规避债券组合风险 期权定价模型 利率期权 利率上限期权, 下限期权和双限期权 其他或有责任产品 小结 思考题 附录 14A 布莱克-斯克尔斯模型和看跌-看涨期权平价 第临章 利率互换：避险与定价 利率互换的基础知识 基差互换 互换. 远期利率协议和期货 互换的定价 小结 思考题 附录 15A 调整因凸性而产生的互换利率偏差 附录15B 互换曲线 第16章 国际银行业 银行外汇风险管理 外汇汇率 利率平价理论 外汇交易市场的结构 欧洲货币市场 国际背景下的银行财务管理 国际信贷 美国银行的国外贷款业务 国际银行业组织机构的法律形式 小结 思考题 案例15 爱德华·爱德华兹公司（B） 案例16 奇考普银行持股公司 案例17 地区金融公司 案例18 城市联邦储贷协会 案例19 格朗特兰国民银行

商业银行在美国经济体系中的作用

在美国经济中的重要作用，图1—1显示了某一时期内企业和家庭的收入流有三种用途：首先，收入中的一部分以税收的形式流向政府部门，剩余的可支配的金额被获得收入的部门要么用于消费，要么用于储蓄（投资）。因而所有的收入被用于三个方面：税收、消费和储蓄。税收归政府部门并被其用于支出，政府部门的支出成为总消费中的一部分，这部分支出接着成为下一时期企业和家庭的收人。由于企业和家庭使用它们的收入，这部分钱又成为接下来一期其他企业和家庭的收入。这些经济单位若没有花光它们所有的收入，就成为资金的“剩余”部门。作为储蓄者它们可将未支出的资金以不同的

期限借给资金的“赤字”部门，赤字部门都是支出大于收入的部门，存在支出赤字的政府、企业和家庭借到资金后，它们会很快地使用这些资金，这样借人的资金又回到支出流中。

从盈余部门到赤字部门的资金转移，有时并不需要中介人便可直接进行——也就是说通过单一的资金盈余部门和赤字部门之间的直接交易便可进行。然而正如你所想到的，两个独立部门的交易需求如金额、到期日、法律特征、流动性、可分割性、可赎回性和交易风险都得到匹配是不大可能的。例如某一个人只拥有一小笔资金，他想投资于一笔短期资产以便随时转换为现金；同时另一个人也许需要一大笔长期性的资金，以确保他在相当长的一段时间内都不用偿还这笔资金。

实现这两个人各自特殊交易需求的匹配有一定的困难，但是可以通过创造使资金从储蓄者流向借款者的两个通道来解决这个问题。这两个通道分别是直接金融市场（open financial market）和金融中介（financial intermediary）。一个直接金融市场要起作用，必须有许多需要大笔资金的赤字部门。被称作经纪商和交易商的便利提供者为这些部门创造和发行标准的债务或权益工具，并在直接金融市场向投资者进行销售。这一类证券的

流动性或可转让性可以通过二级市场（如纽约股票交易所）来得到极大的提高。一个高效率的金融市场能根据发行者的盈利能力和偿付能力来给它们分配资金，因而对整个经济体系的运行效率起了很大的作用。

当储蓄者和借款者在资金供给与需求量以及一些具体的要求上难以吻合时，或者他们需要特殊的服务时，金融中介便可起作用了。

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