本书在经济与管理研究这方面做了可喜的尝试。作者把银行和企业作为一个关联体去观察，探寻风险产生的源头和控制风险的机制，的确难能可贵。另外，本书对金融市场工具问题做了较深入浅出的阐述。

本书着力在国际金融期权期货市场的竞争与合作方面的推介，体现了作者的现代观念和超前意识。

由于时间的推移，理念的变迁，某些使用频率较高的经济理论词汇的涵义有所异化，美、英、法等国如是，中国亦如是。本书用附录对这些概念术语进行了符合国际惯例的标准化的诠释，体现了本书的实用性和工具书。

第一篇 银企信用风险的关系

第二篇 风险测量与控制

第三篇 金融市场工具与信用风险控制

第四篇 会计报表与风险控制

附录 银企、金融市场、交易结算有关名词新释

第一篇 银企信用风险的关系

一、商业银行信用风险的实质是企业风险的延续

题目中所说的“银企”是商业银行和一切工、农、商、建、科技等等企业的简称。

市场竞争环境中的商业银行，面临许多风险。所谓风险，即各种不确定性因素对银行效益的不利影响。比如信用风险、流动风险、利率风险、市场风险、外汇风险、偿付能力风险、操作风险，等等。由于信用风险的普遍性和自身可控性较强，本书重点谈信用风险问题。

银行信用风险，指接受银行贷款客户违背贷款协议，到期不能偿还本金或本金、利息均不能如期归流银行，从而使双重归流变成单项流动。当然，信用风险以客户违约为最大特征。四大中国国有银行截至2000年末，不良资产比例约在20％以上，说明客户违约给银行带来多大的灾难！同时也证明了，银行信用风险其实是企业风险的转移。企业风险是银行的间接风险或源头，银行对企业风险的认识不足，最终酿成银行的信用风险。

企业信用风险是指购买方不能按期偿付贷款或劳务费用，或供应方不能按约定收到货款或劳务报酬。企业风险的性质比较单纯，多因自身的经营或决策不当所至，也不排除在一定历史条件下，受到行政等干预造成。

目前，中国的银行信用风险之所以比西方银行要大，当然是历史上几十年计划经济的惯性所至，更存在价值观和政治经济体制的不完善因素，但主要仍是后者。社会经济全方位市场化的今天，银行保留哪怕是一丝一毫的非商业意识，都将使自己陷入风险作乱的泥潭。有人将腐贩说成是银行业某些管理失败的主因，其实腐败是不当管理或不善体制的衍生物，腐败不是独立存在的。

为了监控企业风险，银行等权威机构对企业实行了信用等级制度。信用等级制度实际是对企业风险的计量指标，因此我们有必要进一步揭示企业风险，以对信用等级制度加深动态分析能力，或者适时地调整等级标准。